Robinhood 股票(納斯達克股票代碼:HOOD)下跌了幾乎5%超過最後週(五交易天)相比,標準普爾500指數在相似期間上漲超過1%。有兩個keycomponents驅動recent下降。
首先,美國證券交易委員會主席加里·金斯勒在接受巴倫周刊採訪時表示,該機構正在考慮禁止補貼零佣金經紀業務的訂單流支付模式Robinhood 利用的模型。該模型是有爭議的,因為它需要銷售Robinhood零售客戶到市場製造商和高 -頻率交易公司。 儘管PFOF有更多或明顯少發展成為一個標準在經紀行業,禁令會不成比例影響 Robinhood,其交易收入的一半overQ1來自股票和possibilities,相比其他玩家更多專注於興趣相關收入和其他解決方案。
其次,更多比賽也出現即將到來,付款重要 PayPal PYPL 顯然將其應用程序更新為允許 客戶的股票交易。 PayPal 可能對 Robinhood 構成合法的威脅,原因有幾個因素。 PayPal有over超過}4億個賬戶,其中大部分與用戶的銀行賬戶相關聯,而Robinhood只有超過2200萬個賬戶,允許它針對一個大客戶誰可能目前已安裝其應用程序。 另外,PayPay是可能狩獵使用其股票交易功能作為表示推動其應用程序的參與,以便它可以出售其支付和其他金融服務。這可能會使其顯著減少對交易收入的依賴,給予優勢超過羅賓漢。
我們價值 Robinhood 股票約為每股 39 美元,表明較現在 市場場所 成本 .參見我們關於 Robinhood 估值的 評估:HOOD 股票是否 昂貴 或 低價? 更多details關於Robinhood Stock的估值和與同行的比較。
[8/17/2021] Robinhood 股票繼續下滑。是時候進去了?
Robinhood Markets,零佣金互聯網上經紀首選among 千禧一代中,有看到其股票價值下降約16%超過最後一周週(五交易天)至每股約 47 美元。相比之下,標準普爾 500 指數上漲了大約 1% 超過類似時期。 雖然沒有很多不利有關商業在前週,Robinhood已成為各種“模因”股票,其價格運動由零售興趣決定交易者和其他技術要素例如其浮動。 公司將其IPO股份的35%左右分配給散戶,也有有點寬鬆的IPO鎖定指引,翻譯成更大浮動和額外波動性。 此外,該股出現主要反彈上市後,上升由顯著為其首次公開募股的85%大概是}帶來投資者預定一些利潤。
更多FROMFORBES ADVISOR誰是美國運通的新白金卡好 為?埃里克羅森貢獻者你應該投資Robinhood IPO?ByTaylor TepperForbes 顧問 員工 那麼股票是收購在當前水平? Whilst Robinhood在當前年表現有效因為它仍然是千禧一代的首選應用程序狩獵為了交易股票,我們認為股票在幾乎 20倍的遠期收入交易時被高估了。 儘管如此估值部分是因為公司強勁發展,銷售額預計今年大約翻一番,有風險如正確。隨著通脹上升和美聯儲尋找以價格上漲,比最初預期提前一年,有強勁 股市可能出現有限上漲甚至回調的可能性,從而影響券商公司。 Robinhood 是額外依賴於交易收入,可能更多與回調相比受到不利影響競爭對手,他們依賴額外的利息收入。公司的組織模式生產收入方式支付訂單流程也有證明有些爭議。美國證券交易委員會表示,它正在審查 PFOF 模型,這也可能構建對股票的影響。
我們價值 Robinhood 股票約為每股 39 美元,這表明比現在 行業 價格 .參見我們關於 Robinhood 估值的 評估:HOOD 股票是否 高價 或 負擔得起? 更多詳情關於HOOD股票的估值和與同行的比較。
[8/四/2021] Robinhood股票:風險是什麼?
Robinhood Markets,零佣金網上經紀,在最後週上市。 雖然股票跌跌撞撞開始,價格短暫下跌低於此次IPO成本約每股38美元,目前股價約為每股47美元,公司一個市場上限約為400億美元。 Robinhood 有很多優點,因為它仍然是千禧一代的首選應用程序} 疫情。對於instance,截至2021年6月,注資賬戶上升到超過2200萬,上升幾乎 4倍因為結束2019年。公司也有快-增加加密貨幣企業和其大量和參與的用戶群,it's 可行可以涉足交付其他貨幣解決方案如有效。那becomingstated,我們在這一點上看到了股票的幾個keyrisks。
標準普爾 500 指數現在比 2020 年 3 月的低點上漲了over 90%。隨著通貨膨脹的上升,美聯儲也在尋找以價格加息2023年,比最初預期提前一年,有強勁股市可能會看到有限漲幅甚至回調,影響券商公司。 Though這是所有broker都面臨的危險,對Robinhood的impact可能是more發音為firm主要迎合1stinitially-time的投資者,他們可以縮減市場交易衰退。 另外,Robinhood 出現是很多依賴於交易-關聯收入(支付對於訂單流)與其同行。公司約75%的收入一直依賴於交易上一年年。相比之下,現在被摩根士丹利 MS 收購的 E-Trade 在 2019 年大約 65% 的收入來自利息收入。
Robinhood 的訂單流的麵包和黃油支付企業 - 這需要促銷其零售訂單流客戶到市場製造商和高頻貿易公司 - 也有爭議,評論家認為它可以正確給予零售投資者在他們的交易中更糟糕的價格。 6 月,SEC 表示正在審查訂單流支付,引發一些猜測,這種做法在國家(例如英國)目前非法,在美國可能會被禁止,因為well 。 When PFOF有更多或少很多發展為一個常見對於Robinhood的競爭對手,例如Charles Schwab和E-Trade,他們是少很多依賴它作為收入流,給予他們的更大興趣-相關收入和其他解決方案。
另外,還有一些技術要素可以影響股票。 企業表示,將向散戶出售約35%的IPO股份。這與其他公司的情況形成鮮明對比10%的股票出售給人,為機構投資者和高淨值人,誰通常有更長期的投資視野。這可能會使股票更多易受主要運動。以例子為例,該股僅在周一就上漲了24%,原因不明|原因|原因|解釋}。 是大概我們可以看到可比在不利方面波動為有效。 Robinhood 也有更寬鬆的上市後鎖定規則。內部人士曾經允許從公司上市時出售其持股的15%,還有尚未另一個 15%明顯成為釋放內三個個月。這可以轉化為更高供應庫存,投放壓力價格在附近 術語。
參見我們關於 Robinhood 估值的 分析:HOOD 股票是否 昂貴 或 低價? 更多詳情關於HOOD股票的估值和與同行的比較。
[7/22/2021] Robinhood Markets是如何賺Money的?
Robinhood Markets,零佣金在線經紀受歡迎千禧一代,是預期上市後續週交易下納斯達克股票代碼HOOD。 組織將present股份在in between 38美元到42美元每人,可能翻譯估值為相當多為350億美元。在我們的儀表板 Robinhood 收入:HOOD 是如何賺錢的 Income?我們提供Robinhood的企業概況模式及其重要收入流。 零件總結下。
Robinhood's 企業模式
Robinhood是在線經紀,提供佣金-沒有成本 股票、交易所交易基金和加密貨幣的交易。 雖然Robinhood 不會直接向其客戶收取交易費用,但主要是傾向於從市場製造商和頻率交易公司賺取現金,他們為零售交易者的訂單流花費。訂單流支付,或PFOF,約占公司收入最後年的75%。 另外,Robinhood還從證券利息和保證金貸款中賺取收入。 企業也給予其他解決方案likeRobinhood Gold高級訂閱服務, 提供用戶訪問選項like專家學習和保證金交易。
收入趨勢如何?
Robinhood 已經看到其交易以主要以收入發展 320%從約 2019年的1.7億美元到2020年的約7.2億美元。在2021年第一季度的交易中,收入增長了額外每年增加約 340%-超過年,達到 4.2 億美元。 收入激增更多散戶投資者已被股市吸引提供大量牛市通過Covid-19大流行和更多沒有太久以前,模因股票交易狂潮。從視角來看,Robinhood上的注資賬戶數量從2019年年末時的around510萬個增長到了約12個。 2020年5百萬,到2021年6月結束時估計為22.5百萬。有能力}到改進將其用戶貨幣化。按年計算,每位用戶的average收入從2019年的65.70美元上升到2020年的108.90美元和2021年第一季度的約137美元。
雖然解決方案停留最大驅動Robinhood的交易收入收入4| %的銷售額),加密貨幣組織是最快-擴大。 2021年第一季度,加密相關收入以about20x年-超過年到幾乎 8800 萬美元。除了核心交易企業之外,Robinhood的其他板塊也在不斷擴張,淨利息收入與其他收入一起上升由幾乎的3倍。那個說,Robinhood是essentially 發現遠不止取決於其交易收入,佔幾乎 81%的銷售額超過第一季度,而在第 1 季度佔 75% 最終年。
什麼是風險?
WhileRobinhood的當前銷售增長一直強勁,有接近期限風險。股市可能見頂,標準普爾500指數從2020年3月的低點上漲了約90%。搜索|尋求|狩獵}以率在2023年上漲,比最初的預期提前一年。急劇的marketplace調整甚至橫盤整理可能會限制對Robinhood平台的興趣,該平台主要迎合initial時間的投資者。另外,Robinhood對訂單流公司模式的麵包和黃油支付也存在爭議,批評者認為它可以熟練 給散戶投資者一個更差的價格標籤。 上月,美國證券交易委員會表示正在審查訂單流支付,引發一些猜測,這種做法在國家如英國目前非法,可能會在英國被禁止。 US as properly。 Although PFOF有額外或少變成一個常規對於Robinhood的競爭對手,例如Charles Schwab和E-Trade,他們是少依賴它作為收入流,提供他們的更大興趣-相關收入和其他服務。
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